Managing M&A Transactions - Concept & Practice

Managing M&A Transactions – Concept & Practice to praktyczny kurs poświęcony przygotowaniu, prowadzeniu i nadzorowaniu transakcji kapitałowych, takich jak pozyskanie inwestora, sprzedaż przedsiębiorstwa, podwyższenie kapitału czy procesy sukcesyjne. Program został opracowany z myślą o osobach, które chcą zrozumieć cały proces transakcyjny – od opracowania koncepcji transakcji i wyboru inwestora, przez wycenę przedsiębiorstwa i organizację procesu due diligence, aż po negocjacje oraz finalizację transakcji.

Program odpowiada na rosnące znaczenie rynku M&A w Polsce oraz zmieniające się otoczenie inwestycyjne, w którym obok inwestorów strategicznych coraz większą rolę odgrywają fundusze private equity, venture capital, family offices oraz fundusze typu search. Uczestnicy poznają praktyczne metody planowania i prowadzenia procesów transakcyjnych oraz zasady współpracy z inwestorami, doradcami i pozostałymi uczestnikami procesu. Zajęcia prowadzone są przez doświadczonych praktyków rynku M&A i opierają się przede wszystkim na analizie rzeczywistych transakcji oraz pracy warsztatowej z wykorzystaniem case studies. Dzięki temu uczestnicy zdobywają wiedzę i umiejętności możliwe do bezpośredniego wykorzystania w praktyce biznesowej.

Nasz kurs to pigułka praktycznej wiedzy – ponad dwie trzecie zajęć to praca nad rzeczywistymi transakcjami w formie warsztatów i „case-studies” przygotowanymi przez wykładowców w oparciu o ich własne doświadczenie, co pozwala przekazać wnioski ze zrealizowanych transakcji, ale też ich lekcje płynące z porażek.

Każda przeprowadzona z powodzeniem transakcja zależy od kilku kluczowych elementów:

• Koncept – umiejętność zdefiniowania, kto może być zainteresowany proponowaną Transakcją, z uwagi na swą obecność i plany rozwoju na polskim lub europejskim rynku,
• Wycena a Cena – zdolność oceny warunków brzegowych wyceny w zależności od typu inwestora i jego zainteresowania Polską i jak negocjacji ceny w oparciu o zidentyfikowane ryzyka i ich ograniczenie,
• Zarządzanie Oczekiwaniami – umiejętność identyfikacji i zarządzania często sprzecznymi oczekiwaniami uczestników procesu – właściciel chce osiągnąć najlepszą cenę, zarząd jest zainteresowany pracą z nowym właścicielem, a doradcy dbają o własne wynagrodzenie.

Dla kogo jest ten program:

Nasz kurs jest adresowany do przedsiębiorców i właścicieli firm, członków zarządów, rad nadzorczych, doradców prawnych i transakcyjnych, chcących przygotować się do profesjonalnego przygotowania i przeprowadzenia transakcji kupna/sprzedaży firmy.

Będzie też kompendium wiedzy dla osób zainteresowanych pracą w bankowości inwestycyjnej lub w family offices, funduszach private equity, venture capital lub funduszach typu „search”.

Czego się nauczysz?

Nasz kurs pozwoli uczestnikom na uporządkowanie i poszerzenie własnej wiedzy, wzbogacenie jej o nieznane powszechnie przypadki transakcji na polskim i międzynarodowym rynku, oraz pozwoli na dyskusję z wykładowcami i innymi uczestnikami w oparciu o ich doświadczenie.

Po jego ukończeniu uczestnicy opanują proces Transakcji:

• Jak przygotować Koncept Transakcji w zależności od strategii rozwoju firmy i formy pozyskania kapitału (podwyższenie kapitału, sprzedaż części lub całości firmy, sukcesja).
• Jak prowadzić poszukiwania potencjalnego nabywcy/partnera, analizując podobne transakcje na rynku kapitałowym, definiując inwestorów preferowanych w zależności od ustalonej strategii transakcji,
• Jak przygotować wycenę sprzedawanej/kupowanej firmy, z uwzględnieniem jej pozycji rynkowej i konkurencyjnej, czynników ryzyka (zmiany technologii, zmiany regulacyjne, zmiany społeczne) i jak zdefiniować elementy ryzyka, które mogą mieć wpływ na poziom wyceny,
• Jak przygotować profesjonalne dokumenty transakcji od wstępnej prezentacji (teaser) przez list o poufności, memorandum informacyjne, listy procesowe, jak przygotować wewnętrzny data room do przeprowadzenia due diligence, jak oceniać otrzymane oferty, jak wykorzystywać AI w procesie transakcji i jakie mogą być zagrożenia,

Jak negocjować umowę kupna-sprzedaży – cele ekonomiczne, cena i warunki jej zapłaty, zarządzanie ryzykiem, ubezpieczenie transakcji, kontrakty managerskie, jak zdefiniować w transakcji elementy przyszłej współpracy stron w prowadzeniu firmy (zarząd, rada nadzorcza) w wypadku podwyższenia kapitału, jak koordynować i nadzorować pracę profesjonalnych doradców.